Explorando una caverna en Alejandría, Egipto, Cheng Sinzan encuentra algo increíble: una pieza de armadura que pertenece a la Armadura de Marte. Cheng toma el objeto, pero cuando vuelve a su campamento, se horroriza al ver que todos sus socios han sido asesinados. Primero es atacado por un grupo de guerreros extremedamente rápidos, fuertes y ágiles, pero después se encuentre con alguien mucho más poderoso que con un simple gesto logró arrebatarle la pieza de la armadura. Su nombre es Laocon, y pretende completar la armadura para convertirse en el nuevo dios de la guerra. Su hermana gemela conoce sus planes, y decide impedirsélo, para ello busca la ayuda del único hombre que ha sido capaz de vencer a Wolfgang Krauser, Terry Bogard. Tras explicarle lo que sucede, Terry decide ayudarla, sin embargo no estarán solos, pues cuentan con la ayuda de Andy Bogard, Joe Higashi y Mai Shiranui.